Merkez Bankası Kritik Faiz Kararına Hazırlanıyor: Masadaki İndirim Oranı Belli Oldu

Küresel pay piyasaları; ABD'de yükselen enflasyon verileri, Orta Doğu eksenindeki jeopolitik gerilimler ve yapay zeka ile yarı iletken sektörüne dair kârlılık endişeleriyle haftayı karışık bir seyirle tamamladı. Yurt içinde ise yatırımcıların odağı, gelecek hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu tarafından açıklanacak faiz kararına çevrildi. Piyasa beklenti anketlerine katılan ekonomistler, politika faizinde 100 baz puanlık indirim yapılarak oranın yüzde 36 seviyesine çekilmesini bekliyor.

ABD'de yıllık enflasyonun son dört ayın zirvesine tırmanması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek yıl sonuna kadar üç kez faiz artırımına gidebileceği ihtimalini güçlendirdi. Çinli bellek ve çip üreticisi CXMT'nin yeni teknoloji hamleleriyle teknoloji hisselerinde başlayan kâr satışları, yatırımcıları güvenli liman olarak görülen tahvillere yöneltti. ABD 10 yıllık tahvil faizi 15 baz puan düşüşle yüzde 5,09'a gerilerken, dolar endeksi yüzde 0,4 azalarak 101,8 seviyesine indi. Emtia tarafında ise ons altın yüzde 0,7 kayıpla 4 bin 165 dolara çekilirken, Brent petrol jeopolitik risklerin etkisiyle yüzde 4,75 tırmanarak 109,69 dolara ulaştı.

Küresel Borsalarda Teknoloji Satışı, Avrupa'da Savunma Desteği

Dünya borsalarında haftalık kapanışlar bölgelere ve sektörlere göre belirgin tezatlar oluşturdu:

• New York borsasında teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq yüzde 4,48 ve S&P 500 yüzde 1,95 gerilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,67 yükselişle pozitif ayrıştı.
• Avrupa borsaları, enerji ve savunma sanayisi paylarının öncülüğünde değer kazandı; İngiltere'de FTSE 100 yüzde 3,09, Almanya'da DAX yüzde 2,14, Fransa'da CAC 40 yüzde 1,97 ve İtalya'da MIB 30 yüzde 0,21 prim yaptı.
• Asya piyasalarında yarı iletken satışları sert dalgalanma yarattı. Güney Kore Kospi endeksi yüzde 14,46'lık tarihi düşüşle son 18 yılın en sert haftalık kaybını yaşarken, Japonya'da Nikkei 225 yüzde 5,37, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 2,56 değer kaybetti.

Borsa İstanbul Haftayı Kayıpla Kapattı, Faiz İndirimi Bekleniyor

Yurt içinde satış ağırlıklı bir trend izleyen BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 4,44 düşüşle 11.721 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise haftalık bazda yüzde 0,5 artış kaydederek 49,5140 seviyesine yükseldi.

Gelecek hafta piyasaların ana gündem maddesi TCMB'nin faiz patikası olacak. Piyasa anketlerinde öne çıkan konsensüs tahmin, TCMB'nin politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 37'den yüzde 36'ya düşüreceği yönünde şekilleniyor. Piyasa katılımcılarının cari yıl sonu politika faizi beklentisi ise kademeli gevşemenin sürmesiyle yüzde 35 seviyesinde yer alıyor.