Fitch'ten Türk Bankalarına Uyarı: Varlık Kalitesi ve Sermaye Oranları Geriledi
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankacılık sektöründe varlık kalitesindeki bozulmanın sürdüğünü belirterek yüksek faizler ve jeopolitik gerilimlerin kârlılığı baskıladığını açıkladı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörüne ilişkin yayımladığı 2026 yılı 1. çeyrek raporunda, yüksek Türk lirası faiz oranları ve İran çatışmasının yarattığı enflasyonist baskıların faaliyet koşullarını zorlaştırmaya devam ettiğini bildirdi. Raporda, sektörün ortalama kârlılık rasyolarında ve sermaye yeterlilik oranlarında aşağı yönlü bir eğilim yaşandığı vurgulandı.
Sermaye ve Kârlılık Rasyoları Baskı Altında
Türk bankalarının ortalama faaliyet kârı / risk ağırlıklı varlıklar oranının 2026'nın ilk çeyreğinde gerilediğini belirten Fitch, bu zayıflamadaki ana etkenin döviz cinsi risk ağırlıklı varlıklara uygulanan düzenleyici esnekliklerin (toleransların) sona erdirilmesi olduğunu açıkladı.
Ayrıca 2025'in son çeyreğinde gerçekleşen faiz indirimlerinin ardından yenilenen krediler, düşen menkul kıymet getirileri, marjlardaki hafif daralma, yüksek ticari kayıplar ve artan operasyonel giderlerin kârlılığı baskıladığı ifade edildi. Bu gelişmeler neticesinde bankaların ortalama Çekirdek Sermaye (Tier 1) oranı, 2025 sonundaki %14,1 seviyesinden 2026 ilk çeyrek sonunda %11,5'e geriledi.
Takipteki Kredilerde (NPL) Yükseliş Trendi
Yüksek TL faizleri ve yavaşlayan ekonomik büyümenin etkisiyle aktif kalitesinde kademeli bir bozulma gözlendi:
- Takipteki Kredi (NPL) Oranı: Bütün segmentlerde yeni sorunlu kredi girişlerinin devam etmesiyle, 2025 sonundaki %3,1 seviyesinden %3,3'e yükseldi.
- Net NPL Oluşum Oranı: Tahsilatlar düşüldükten sonraki net NPL oluşum oranı %2,5'ten %2,1'e gerilese de yüksek seviyesini korumayı sürdürdü.
Döviz Mevduatlarında Dolarizasyon Eğilimi Yeniden Tırmandı
İran çatışmasının başlamasının ardından yaşanan kısa süreli piyasa dalgalanmaları ve altın/dolar paritesindeki hareketler, mevduat tarafında dolarizasyon eğilimini yeniden güçlendirdi. Yılın ilk çeyreğinde döviz mevduatlarının toplam mevduatlar içindeki payı %35,2'den %38,1'e tırmandı.
| Finansal Gösterge | 2025 Sonu | 2026 1. Çeyrek |
|---|---|---|
| Çekirdek Sermaye (Tier 1) Oranı | %14,1 | %11,5 |
| Takipteki Kredi (NPL) Oranı | %3,1 | %3,3 |
| Net NPL Oluşum Oranı | %2,5 | %2,1 |
| Döviz Mevduatlarının Payı | %35,2 | %38,1 |
| Döviz Toptan Fonlama Payı | ~%20 | ~%20 (Sabit) |
Fitch, borçlanma aracı ihraçlarının çatışma döneminde verilen kısa molanın ardından kademeli olarak yeniden başladığını ve gelecekteki ihraçların piyasa koşullarına bağlı olarak fırsatçı bir yaklaşımla sürdürüleceğini tahmin ediyor.